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CFi.CN讯：数据显示，渝农商行2026年半年报实现营收158.92亿元，同比增长7.81%；净息差达1.66%，较年初提升6个基点；不良率1.05%，拨备覆盖率357.47%；总资产、对公贷款同比分别增长9.70%、16.3%。存款成本下降21bp至1.34%，负债端优化是息差企稳主因。

近期机构研报指出，公司盈利稳健的核心驱动力来自区域战略深化带来的对公业务高增长与负债成本持续改善。研报认为，重庆地区产业升级与县域金融渗透正加速释放对公扩表动能，支撑资产端量价齐升；零售贷款虽短期承压，但资产质量整体向好，资本充足率远超监管要求，安全边际扎实。

研报指出，中收结构优化趋势明确，财富管理能力逐步兑现；债券投资节奏主动调整属理性操作，不影响长期盈利稳定性。当前估值对应2026年PB仅0.5倍，显著低于行业均值，修复空间可观。